Définition
L'absorption se produit quand des ordres limites passifs de grande taille absorbent des ordres market agressifs en sens opposé sans que le prix se déplace de manière correspondante. C'est la signature d'une présence institutionnelle qui défend un niveau.
Comprendre Absorption
Trois signatures visuelles de l'absorption : (1) volume anormalement élevé à un niveau de prix fixe, (2) delta fort dans une direction sans que le prix bouge, (3) wicks répétés au même niveau sur plusieurs bougies. La combinaison des trois augmente la fiabilité du signal.
L'absorption précède statistiquement un retournement. Plus le volume absorbé est important, plus le retournement subséquent est probable et fort. Un niveau qui absorbe 2-3 fois le volume moyen sans céder est un mur institutionnel à respecter.
Distinction avec une simple consolidation : la consolidation montre du volume équilibré sans direction agressive. L'absorption montre une agression franche dans une direction qui se heurte à un mur invisible. Le delta révèle cette différence.
Exemple concret
Sur l'ES, le prix descend sur VAL = 4 970. 5 bougies consécutives montrent du volume vendeur agressif (delta −500 à −800 chacune) mais le prix tient à 4 970-4 972. Absorption acheteuse confirmée. Retournement haussier probable — entrée long à la première imbalance acheteuse.
Approfondir
Pour un guide complet, lire l'article : Absorption : Quand les Gros Joueurs Mangent Silencieusement les Ordres.
Hub thématique : Order Flow.